寧王份額跌破54%，弗迪、億緯增速超130%

據(jù)電車資源統(tǒng)計，2025年5月新能源物流車總銷51359輛（不含重卡、皮卡、其他專用車），同比增長26.7%，環(huán)比微降4.2%，受整體市場銷量縮減的影響，5月物流車動力電池裝車量3.09GWh，環(huán)比微降3.8%，同比增長49.0%。


一起看看5月新能源汽車動力電池裝車量TOP10電池企業(yè)的具體表現(xiàn)。


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寧王跌跌不休，二線陣營穩(wěn)中有變




總體來看，5月新能源物流車動力電池企業(yè)裝車量TOP10排行榜較上月并無明顯變化。而在各企業(yè)具體的數(shù)據(jù)表現(xiàn)中，TOP5的排名穩(wěn)固，依次是：寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、中創(chuàng)新航和弗迪電池。寧德時代雖同比增長，但市占率持續(xù)下滑，較4月又下降3個百分點(diǎn)；億緯鋰能和弗迪電池同比增速均超150.0%，領(lǐng)跑TOP10。TOP6-10企業(yè)裝車量差距不大，累計之和也僅有0.16GWh不及弗迪電池一家的裝車量。




2025年1-5月累計電池裝車量的排名中，寧德時代以55.7%的份額獨(dú)占鰲頭，國軒高科（1.4GWh，11.2%）、億緯鋰能（1.3GWh，10.4%）、中創(chuàng)新航（1.21GWh，9.7%）形成第二梯隊(duì)，三者份額總和31.3%，差距微小，競爭激烈。


同樣，TOP6-10動力電池企業(yè)的裝車量、占比均與前五名差距較大，不會影響TOP5格局。但是從同比來看，欣旺達(dá)、贛鋒鋰電表現(xiàn)尚可，與之形成鮮明對比的是蜂巢能源成為榜單中唯一裝車量同比下跌的企業(yè)。


總的來看，雖然寧德時代主導(dǎo)地位短期不可撼動，但占比持續(xù)下跌，被欣旺達(dá)、弗迪電池?fù)尩冕绕鸫翱谄�，�?yīng)引起重視。


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客戶集中度成動力電池企業(yè)命門


動力電池企業(yè)裝車量取決于配套車企的銷量，也取決于在新能源物流車市場中能抓到的車企的數(shù)量。




在TOP5動力電池企業(yè)的主要配車企格局中，寧德時代作為行業(yè)巨頭，分散化戰(zhàn)略構(gòu)筑了自己的護(hù)城河。其中北汽福田、遠(yuǎn)程新能源商用車、江鈴汽車組成核心客戶群，TOP5車企的集中度僅51.0%，分散化戰(zhàn)略能夠有效抵御單一車企波動帶來的風(fēng)險。


億緯鋰能的主要配套車企中，遠(yuǎn)程新能源商用車占比58.7%，北汽福田占比25.9%；國軒高科沿承對于五菱依賴度，僅上汽通用五菱就貢獻(xiàn)出56.0%的份額。中創(chuàng)新航三大核心客戶依次為奇瑞商用車（35.7%）、遠(yuǎn)程新能源商用車（22.4%）、瑞馳汽車（11.0%），TOP3集中度70.0%。


新能源市場競爭逐漸白熱化，動力電池企業(yè)越來越重視新能源商用車細(xì)分市場，寧德時代、億緯鋰能先后推出商用車電池品牌。另一方面，為確保供應(yīng)鏈安全與降本增效，主機(jī)廠也正加速布局核心三電領(lǐng)域，這一趨勢已不可逆轉(zhuǎn)。弗迪電池、安馳新能源、時代上汽等企業(yè)，主要為自家或參股的新能源商用車主機(jī)廠配套電池。在這一趨勢下，未來新能源商用車動力電池市場的競爭格局將持續(xù)演變。


是不把雞蛋放在同一個或幾個籃子里的“分散策略”更好，還是和頭部車企達(dá)成深度利益捆綁，更利于動力電池企業(yè)發(fā)展？對于客戶集中度的把控，不同動力電池企業(yè)有不同的理解，孰優(yōu)孰劣只有市場知道答案。


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卡系車占6成，成動力電池企業(yè)必爭之地


在激烈的市場競爭中，動力電池企業(yè)要想搶占更大的生存空間，除了做大朋友圈，更要學(xué)會選擇細(xì)分車型賽道。


電車資源掌握的5月動力電池裝車量細(xì)分車型數(shù)據(jù)顯示，卡系車動力電池裝車量占比已達(dá)6成，遠(yuǎn)超面系車。




從各細(xì)分車型動力電池裝車量以及同比情況來看，輕卡具有絕對的統(tǒng)治地位——輕卡裝車量占比40%，且同比增長73.1%；同期小卡裝車量占比15%，增長率110.7%；微卡裝車量占比5%，中卡占比小，但同比增長325.2%。


電車資源認(rèn)為，如果動力電池企業(yè)無法在輕卡、小卡領(lǐng)域無法取得突破，可以提前布局中卡這個細(xì)分藍(lán)海市場。




結(jié)合前文車型配套數(shù)據(jù)，無論是寧德時代、億緯鋰能、國軒高科，還是中創(chuàng)新航，均加大了在卡系車的配套力度，這也反映出新能源物流車市場正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)化升級，目前來看，新能源物流車市場已形成“輕卡獨(dú)大、雙面分化、小微震蕩”的格局，技術(shù)路線和場景創(chuàng)新將是未來競爭核心。


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小結(jié)


雖然新能源物流車動力電池市場仍處擴(kuò)容期，但分化已現(xiàn)，由輕卡引領(lǐng)、中小型車型多點(diǎn)突破的市場布局正在展開，為產(chǎn)業(yè)決策提供關(guān)鍵的風(fēng)向標(biāo)。
專題報道：汽車電池