馬斯克可能真覺得 造車沒意思了

意料之中，馬斯克的萬億薪酬計劃通過了。


昨天凌晨，特斯拉舉行了股東大會，超過 75% 的特斯拉股東都贊成了馬斯克的 1 萬億薪酬方案。


馬斯克可能真覺得 造車沒意思了


當投票結(jié)果公布那一刻，現(xiàn)場爆發(fā)出熱烈的歡呼，股東們高喊著馬斯克的名字。


對股東們來說，他就是特斯拉的靈魂。


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一萬億美元，什么概念？


香飄飄一年繞地球 3 圈，而老馬的美鈔攤平可以直接干它 40 圈。


當然，股東們也不傻，他們給這份天價薪酬安排了 2 個看起來沒啥可能完成的目標，分別是特斯拉市值與運營指標。


為了激勵老馬別中途撂挑子，他們還將兩個目標拆成 12 個節(jié)點，市值和運營各完成一個，就給一部分的等值股票，跟打怪升級一樣。


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我們先看市值這邊，目前特斯拉的市值約為 1.5 萬億美元，前期市值每增加 5000 億美元為一個節(jié)點，到了最后兩個節(jié)點，這個增幅要求將從 5000 億提升至 1 萬億。


而運營指標則不是線性的，隨便先完成哪個都行。


其中有累計交付 2000 萬輛特斯拉汽車（目前特斯拉累計交付已過 800 萬輛）、FSD 活躍訂閱用戶達到 1000 萬這種相對簡單的目標。


也有年 EBITDA（調(diào)整后利潤）達到 4000 億美元（蘋果的4倍）這種變態(tài)到極點的目標。


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如果馬斯克能完成所有的目標，那么特斯拉的市值將達到驚人的 8.5 萬億美元，他也將獲得 4.237 億股特斯拉股票，加上他手上原有的 13%，他將占特斯拉 25% 股份。


什么叫富可敵國，馬斯克是真成鋼鐵俠了。


但不管怎么說，這 2 大目標，24 個節(jié)點對于現(xiàn)在的特斯拉都是地獄難度。


就拿最簡單的交付量來說，特斯拉從去年開始，受馬斯克 “考公” 和政治言論影響，交付量就一直在下滑。


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盡管后來馬斯克說自己會將重心放回特斯拉，但特斯拉還是在給他 “還債” ，一季度銷量同比下降 13%，二季度下降 13.5%。


還好第三季度上了新車型（超級丐版?zhèn)魉烷T），再加上補貼退坡的壓力，美國來了一波購車熱潮，不然第三季度是啥樣真不好說。


但前兩個季度那個情況，估計今年特斯拉的總銷量也不好到哪去。。。


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所以，這下我們了解老馬現(xiàn)在面臨啥狀況了。


主力的 Model 3 和 Model Y 已經(jīng)多年沒有大的更新，而傳說中的廉價車型 Model 2/Q 則一點消息都沒有。


再拖久一點，別說中國車企，連通用、福特、現(xiàn)代等外國品牌都能追上來了。


另外卡車 Cybertruck 和貨車 Semi 則是受眾面窄，只在美國應(yīng)用撐不起規(guī)模。


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光靠賣車，特斯拉已經(jīng)爬不上去了。


所以，特斯拉必須找到新的增長點，而這也是馬斯克這次股東大會演講的核心：


“特斯拉要從一家車企，轉(zhuǎn)變成一家以 AI 和機器人為核心的科技公司�！�


不過脖子哥整場看下來，這就是一個畫餅大會，咱們一個個來說。


首先是老生常談的各款車型與 FSD。


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跟以前一樣，特斯拉設(shè)想的場景就是一夜之間，他們一個智駕版本的推送，路面上的車都能實現(xiàn)自動駕駛。


所以，特斯拉必須盡可能地讓大伙先開上特斯拉。


而他們的解決方法就是用更大規(guī)模的生產(chǎn)去降低成本與售價。


馬斯克稱，他們希望 26 年底產(chǎn)量能提高到 260-270 萬輛，27 年達到 400 萬輛，28 年到 500 萬。


但去年產(chǎn)銷也就 170 多萬輛，結(jié)合特斯拉幾乎平衡的產(chǎn)銷，相當于特斯拉定下了明年銷售增長 50% 的目標。


馬斯克對此的形容是 “雄心壯志”，能不能成，不好說。


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同樣不太確定的還有車迷們都十分期待的 Roadster 2，馬斯克在回應(yīng)股東的問題時半開玩笑地說他們準備在明年 4 月 1 日亮相，并在 12-18 個月后開始生產(chǎn)。


無論 Roadster 2 這款車型是否成功，馬斯克都覺得那將會是他有史以來最激動人心的時刻。


看來 Roadster 2 確實有雛形了，明年愚人節(jié)期待一波。


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而 FSD 馬斯克則提及了最近特斯拉推送的 14.1 版本。


根據(jù)外國車主的體驗，目前猜測 14.1 版本帶上了語言理解能力，在 GPS 用不了的地下車庫，F(xiàn)SD 根據(jù)文字標識找到了出口。


除了文字識別能力，特斯拉還在一些日常場景還有意想不到的發(fā)揮。


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比如麥當勞的得來速，F(xiàn)SD 能精準停在點餐口，并當車主與服務(wù)員交流完成后繼續(xù)前行到出餐口。


目前猜測 FSD 可能擁有了聲音的識別能力，如果是這樣的話，那確實是一大進步。


在這種明顯感知的進步下，馬斯克在當天說 FSD 14.3 能夠讓大伙在路上睡覺，多少有了可信度。


針對咱們中國，F(xiàn)SD 預(yù)計明年 2-3 月能夠獲得完全批準。如果 14.1 版本能夠在中國用上，那我們到時候一定會測給大家看。


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但 FSD 真正面臨的問題，其實是銷售模式。


FSD 目前在中國是 6.4 萬的買斷制，而且是一個半成品；而在美國外，則是訂閱制度，每月 99 美元。


縱使特斯拉有再多頭銜，新能源領(lǐng)導(dǎo)者的光環(huán)再耀眼，但都無法解決消費心理的問題：


明明我已經(jīng)買下了這輛車的所有權(quán)，硬件也具備這樣的能力，為什么你還要繼續(xù)收取我的費用。


這樣的心理也反映在了財報上，多年以來，F(xiàn)SD 只占特斯拉銷售收入的 1% 左右，收費智駕的路子目前還是沒走通。


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在 Robotaxi 上，F(xiàn)SD 倒是可能有更大的作用。


特斯拉在股東大會上放了一個片段，里面可以看到他們的 CyberCab 已經(jīng)在流水線上生產(chǎn)。


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馬斯克也透露這玩意將在明年 4 月進行量產(chǎn)，因為它的制造系統(tǒng)更接近消費電子設(shè)備（沒有轉(zhuǎn)向柱、踏板等），所以它的生產(chǎn)速度能做到 10 秒內(nèi)下線一輛（現(xiàn)在生產(chǎn)一輛特斯拉汽車約為 40 秒）。


目前谷歌的 Waymo 已經(jīng)將 Robotaxi 的商業(yè)模式跑通，就看特斯拉能不能做第二個吃螃蟹的人了。


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接下來，就是發(fā)布會著墨最多的人形機器人 Optimus。


在馬斯克的設(shè)想中，未來機器人不僅要走進每個人的生活，還要代替人類工作，就像科幻電影一樣。


屆時，大伙對機器人的需求將不是千萬級的，而是用億、甚至是十億去計算，最終的終極目標就是消除貧困。


不行了，這話聽得我要原地飛升了。。。


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咱們回歸現(xiàn)實，當 Optimus 的年產(chǎn)量達到 100 萬臺，那么成本將降到 2 萬美元一臺，咱們拉宇樹出來比比的話，特斯拉確實還有點競爭力。


不過，與前幾天小鵬發(fā)布的 IRON、宇樹的 H1 不同，Optimus 至今都還沒明確自己的使用場景，具體還是得等明年 Optimus V3 版本出來之后再看看。


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最后，當汽車和機器人大規(guī)模生產(chǎn)之后，將需要海量的電池和芯片。


馬斯克也透露了一點他們的規(guī)劃。


以前特斯拉經(jīng)歷過電池荒，松下、LG 的電池都不夠他用的，所以特斯拉吃過虧之后也搞了自己的電池產(chǎn)線。


而現(xiàn)在在芯片制造上，可能同樣存在這樣的問題。


特斯拉目前研發(fā)的 AI5 芯片，用的是臺積電的 3nm，良品率只有 70%，并不算高。


所以馬斯克也不墨跡了，在大會上直接表示可能會與英特爾合作，甚至自己建每月 10 萬片晶圓的芯片工廠。


臺積電什么心情我不知道，但是股民們又爽了。


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以上，就是本次特斯拉股東大會大致的內(nèi)容，一口下去全是餅。


但無論是人形機器人還是 Robotaxi，特斯拉轉(zhuǎn)舵 AI 的航向已經(jīng)確定，今后我們不能再以一家整車廠來看待特斯拉了。


至于特斯拉這艘飛船到底上火星還是中途爆炸，等明年量產(chǎn)我們就知道了。
專題報道：特斯拉