國產(chǎn)新能源車，首次反超了

2025年，中國品牌新能源車型受到廣泛歡迎，新能源乘用車滲透率達57%，首次反超傳統(tǒng)燃油車，標志著中國汽車產(chǎn)業(yè)正式邁入新能源汽車主導時代。

據(jù)乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)，2025年全國乘用車市場累計零售銷量為2374.4萬輛，同比增長3.8%。其中，新能源乘用車市場零售為1280.9萬輛，同比增長17.6%，占比57%；傳統(tǒng)燃油車國內(nèi)零售1093.5萬輛，同比下滑9%，占比43%。

其中，中國汽車品牌全面崛起：比亞迪、吉利分別銷售460.24萬輛、302.46萬輛，年銷目標達成100%、101%；零跑、小鵬、小米全年分別交付59.66萬輛、42.94萬輛、超40萬輛，年銷目標達成率為119%、113%、116%。

除了上述品牌，多數(shù)品牌的年度銷量完成率實際上不足八成。

2025年，車企間的分化速度不斷加劇，且已經(jīng)延續(xù)至2026年。

喜憂參半

從目前情況來看，比亞迪、上汽集團、吉利汽車、長安汽車、中國一汽、奇瑞集團、長城汽車、廣汽集團以及東風集團九家傳統(tǒng)車企中，完成2025年銷量目標的有三家，長安汽車與中國一汽距離完成目標僅有一步之遙。

比亞迪2025年累計銷售汽車460.24萬輛，同比增長7.7%，踩線完成了下調(diào)后的460萬輛年銷目標。盡管比亞迪在2025年純電動汽車銷量首次超越特斯拉，但頭部車企的增長壓力也已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

上汽集團2025年實現(xiàn)整車銷售450.75萬輛，同比增長12.32%，對于年初既定的超過450萬輛年銷售目標而言同樣是踩線完成。自2024年開啟戰(zhàn)略調(diào)整以來，上汽集團反彈趨勢穩(wěn)步提升，基本已經(jīng)走出了陣痛轉(zhuǎn)型期。

吉利汽車2025年累計銷量達302.46萬輛，同比增長39%，超額完成全年300萬輛銷量目標。從增速來看，吉利汽車增長幅度在傳統(tǒng)車企中最為突出。依托于“一個吉利”戰(zhàn)略的深度整合與全面落地，吉利旗下多個品牌在細分市場中穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)銷量榜單前列。2026年，吉利將年銷目標設(shè)定為345萬輛，同比增長14%。

長安汽車與中國一汽2025年銷量目標分別為345萬輛與300萬輛，最終二者2025年銷量分別為330萬輛、291萬輛，同比增長3.2%、8.5%，一步之遙未能達標。2026年，長安汽車銷量目標增長率為13.3%。

盡管奇瑞集團新能源銷量同比激增54.9%，全年出口汽車高達134.40輛，同比增長17.4%，創(chuàng)造了中國車企年度出口新紀錄，但其仍未達到2025年初定下的銷量目標。2025年奇瑞銷售汽車280.64萬輛，同比增長7.8%，對比326萬輛目標，完成率為86.09%。2026年奇瑞集團銷量目標為320萬輛，目標增長率14%。

同樣處于轉(zhuǎn)型陣痛期的長城汽車、廣汽集團與東風集團，雖然新能源板塊業(yè)績增長明顯，但無論對于年初制定的目標還是同梯隊的其他友商，還是略慢一步。不過也有業(yè)內(nèi)人士認為，長城汽車與東風集團年度目標完成度較低，核心原因在于目標設(shè)定相對激進。

從東風集團2026年銷量目標來看，依然堅持節(jié)奏，設(shè)定總銷量325萬輛的目標，目標增長率達到30%。長城汽車同樣如此，2026年銷量目標為180萬輛，目標增長率36%。

分化加速

相比傳統(tǒng)車企的穩(wěn)健增長，新勢力之間的“廝殺”愈發(fā)白熱化。零跑、小鵬、小米汽車三家均超額完成年度銷量目標，成為2025年新勢力中少數(shù)達成目標的品牌。而理想、蔚來、鴻蒙智行以及極氪等品牌，最高完成率在七成左右。

具體來看，零跑汽車2025年全年交付59.66萬輛，同比增長103%；小鵬汽車全年交付42.94萬輛，同比增長126%；小米汽車2025年交付總數(shù)已超過41萬輛，三家均超額完成年度銷量目標。

作為2025年新勢力品牌最大的“黑馬”，零跑汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO朱江明在接受媒體采訪時表示，2026年零跑將沖刺百萬輛的年銷目標，未來十年躋身年銷400萬輛的世界級車企行列。小米董事長雷軍也在近期的“拆車”直播中，公布了2026年的目標，即沖擊55萬輛，同比增長34%。

理想汽車2025年累計交付40.63萬輛，同比下滑18.81%，對于64萬輛年銷量目標，完成度63.48%；蔚來全年銷售32.6萬輛，同比增長46.9%，目標完成率74.1%；極氪全年累計銷量22.41萬輛，同比增長1%，完成32萬輛年銷量目標的70.03%。

鴻蒙智行2025年全年累計交付589107輛，同比增長32%，12月單月交付達到89611輛。值得一提的是，鴻蒙智行用時43個月就達成了百萬交付，刷新了中國新勢力紀錄。但在銷量目標設(shè)定上，鴻蒙智行相對激進，2025年的銷量目標為100萬輛，完成率僅58.91%。有消息稱，鴻蒙智行2026年銷量目標設(shè)定在100萬—130萬輛之間。

小鵬2026年銷量目標為55—60萬輛，理想為55萬輛，蔚來45.6—48.9萬輛。

在諸多政策的引導下，汽車行業(yè)正在告別規(guī)模擴張的野蠻增長，開始邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段，行業(yè)的兩極分化態(tài)勢不斷加劇。

在出口方面，乘聯(lián)分會秘書長崔東樹表示，2025年不同類型整車企業(yè)的出口表現(xiàn)分化，頭部企業(yè)表現(xiàn)較強。從細分領(lǐng)域來看，新能源乘用車企業(yè)出口表現(xiàn)最為突出，比亞迪、零跑、小鵬等企業(yè)出口量同比增速均超強。

傳統(tǒng)車企的深度改革與新勢力品牌盈利節(jié)點已至，市場逐漸從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“生態(tài)戰(zhàn)”，在2026年政策導向、技術(shù)迭代加速的背景下，車企間的角逐愈發(fā)激烈